Le constructeur de voitures de sport italien va effectuer une spectaculaire entrée en Bourse mercredi à Wall Street, fort d`un prix de 52 dollars par action fixé pour répondre à l`appétit des investisseurs.

Le constructeur de voitures de sport italien Ferrari va effectuer une spectaculaire entrée en Bourse mercredi 21 octobre à Wall Street, fort d`un prix de 52 dollars par action fixé pour répondre à l`appétit des investisseurs. A ce prix, la marque au cheval cabré, qui envisage de vendre 17,2 millions de titres (9% du capital), sera valorisée à près de 10 milliards de dollars (précisément 9,82 milliards de dollars) auxquels s`ajoutent près de 3 milliards de dette.

Les premiers titres Ferrari seront échangés mercredi peu après l`ouverture de la séance sur le New York Stock Exchange (NYSE) sous le symbole "RACE".

Le parquet de la célèbre place financière devrait être paré pour l`occasion de rouge, la couleur fétiche du fleuron de l`automobile italienne dont les dirigeants devraient sonner la cloche, synonyme du début des échanges.

Cette introduction en Bourse devrait être l`une des plus suivies de l`année en raison du prestige de Ferrari et devrait trancher avec la morosité qui s`est abattue sur Wall Street depuis l`été.

En arrêtant le prix final d`introduction dans le haut de la fourchette de 48 à 52 dollars livrée au départ, Ferrari répond au fort appétit des investisseurs pour la marque.

Le groupe italien pourrait d`ailleurs céder 1,7 million d`actions supplémentaires, puisque les banques le conseillant dans cette opération, ou "underwriters", (UBS, Bank of America, Merrill Lynch ...) ont pris une option sur 1,7 million d`actions supplémentaires.

Le groupe automobile Fiat Chrysler Automobiles (FCA), qui détient actuellement 90% de Ferrari (les 10% restants étant la propriété de Piero Ferrari, fils d`Enzo Ferrari, qui avait fondé la marque en 1947), envisage d`utiliser les fonds récoltés lors de cette opération - 900 millions de dollars - au financement de son ambitieux plan de développement sur cinq ans prévoyant à terme des ventes de 7 millions de voitures par an.

S`y ajouteront 3,2 milliards de dollars que Ferrari doit rembourser à FCA d`ici avril 2016 dans le cadre d`une complexe opération de restructuration du capital de Ferrari.

Ferrari limite volontairement sa production à quelque 7.000 voitures actuellement, mais prévoit de la porter à 9.000 unités par an (+30%) en 2019. Elle commercialise neuf modèles, dont le moins cher coûte 200.000 dollars.

Son chiffre d`affaires consolidé au troisième trimestre de 2015 est attendu dans la fourchette de 720-730 millions d`euros, a fait valoir Fiat Chrysler, tandis que le bénéfice d`exploitation s`établirait, lui, entre 210 et 215 millions d`euros.

Cette entrée en Bourse est une nouvelle étape dans la success-story de cet emblème créé en 1947 par Enzo Ferrari et dont la première voiture de course fut la Ferrari 125S, déjà équipée d`un moteur à douze cylindres, une architecture qui deviendra emblématique de la marque.

Attachée à cette histoire, l`Italie redoute que l`aventure boursière soit le premier signe d`un exil de ce trésor national.

"J`espère que la cotation ne modifiera pas d`une virgule les caractéristiques de cette entreprise, qui est unique au monde", craint l`homme d`affaires Luca Cordero di Montezemolo, qui a dirigé le groupe pendant vingt ans avant de le quitter en 2014, en raison de son opposition à l`aventure boursière.

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